# dYdX > dYdX 是一个去中心化交易所 (DEX)，于 2017 年推出，提供永久加密货币交易选项，以及保证金交易、借贷服务... - Canonical URL: https://dev.iq.wiki/zh/wiki/dydx - Categories: Exchanges & Marketplaces - Tags: DEX - Created: 2022-07-19T11:44:26.241Z - Last updated: 2023-10-05T21:35:15.758Z - Source: IQ.wiki — the world's largest blockchain and crypto encyclopedia (https://iq.wiki) --- **dYdX**（于 2017 年推出）是一个[去中心化交易所](https://iq.wiki/wiki/decentralized-exchange) (DEX) 和衍生品平台，为包括 [比特币](https://iq.wiki/wiki/bitcoin-btc)、[以太币](https://iq.wiki/wiki/ether-eth)、[狗狗币](https://iq.wiki/wiki/dogecoin) 和 [卡尔达诺币](https://iq.wiki/wiki/ada-cardano) 在内的[加密货币](https://iq.wiki/wiki/cryptocurrency)提供永久交易选项。2021 年 6 月，dYdX 在 Paradigm 领投的 C 轮融资中筹集了 6500 万美元。[\[1\]](#cite-id-mn9h7anewni)[\[6\]](#cite-id-14pcb0wr42l) ## 历史 dYdX 由加利福尼亚州的企业家、[Coinbase](https://iq.wiki/wiki/coinbase) 和 Uber 的前软件工程师 [Antonio Juliano](https://iq.wiki/wiki/antonio-juliano) 于 2017 年 7 月创立，最初在以太坊 Layer-1 上提供加密货币保证金交易、借贷服务。[\[1\]](#cite-id-mn9h7anewni) [Juliano](https://iq.wiki/wiki/antonio-juliano) 的目标是创建一个开源、社区管理的衍生品交易所，让用户真正拥有自己的交易，并最终拥有交易所本身。该协议于 2017 年发布其 Layer-1 产品。从一开始，dYdX 就支持 [以太坊](https://iq.wiki/wiki/ethereum) 上的借贷、借款和保证金交易。[\[8\]](#cite-id-52vrncv3wos) 推出后，dYdX 面临以太坊不可预测的 [gas 费用](https://iq.wiki/wiki/gas) 问题，这些费用随着用户活动而上涨。为了解决这一挑战，dYdX 于 2020 年 8 月开始迁移到 StarkWare 的 Layer-2 网络 StarkEx。这使 dYdX 能够增加交易数量，同时利用较低的转账费用。[\[8\]](#cite-id-52vrncv3wos) 2021 年 4 月，dYdX 在由 StarkWare 提供支持的 Layer 2 扩展解决方案上推出了其跨保证金永久合约产品。自那时以来，dYdX 在 Layer-2 网络上推出了 30 多个市场，产生了超过 1000 亿美元的交易量。[\[9\]](#cite-id-n1ez3pq702j) 2021 年 8 月，dYdX Trading Inc. 宣布成立 dYdX 基金会，总部位于瑞士楚格。该基金会负责部署治理 [智能合约](https://iq.wiki/wiki/smart-contract) 并发行 dYdX 治理代币。该基金会还支持社区研究，以帮助激活社区活动和项目。它进一步向投资者宣传 dYdX 生态系统并管理 dYdX 社区资金库。[\[7\]](#cite-id-7u4gt5xhoov) 2023 年 7 月 14 日，dYdX 在其 L2 平台上通过了 1 万亿美元的总交易量。[\[15\]](#cite-id-lpq9za2c02l) ### 融资 2017 年 12 月，dYdX 在其种子轮融资阶段筹集了 200 万美元，2018 年 10 月，在 [Andreessen Horowitz](https://iq.wiki/wiki/andreessen-horowitz) 和 [Polychain Capital](https://iq.wiki/wiki/polychain-capital) 领投的 A 轮融资中筹集了 1000 万美元。[\[2\]](#cite-id-51o1ofddygk) 2021 年 1 月，dYdX 筹集了 1000 万美元的 B 轮融资，由 Three Arrows Capital 和 DeFiance Capital 领投，Wintermute、[Hashed](https://iq.wiki/wiki/hashed)、GSR、SCP、Scalar Capital、Spartan Group 和 RockTree Capital 参与。[\[3\]](#cite-id-yjrek7y6ln) 2021 年 6 月，它在 Paradigm 领投的 C 轮融资中筹集了 6500 万美元。该交易所的其他支持投资者包括 Abstract Ventures、Kindred Ventures、1confirmation、Elad Gil 和 Fred Ehrsam。Craft Ventures、Bain Capital Ventures、Naval Ravikant、Kevin Hartz、Dragonfly Capital Partners 和 VY Capital 等新投资者也为 dYdX 提供了资金。[\[8\]](#cite-id-52vrncv3wos) ## 技术 dYdX 通过 [智能合约](https://iq.wiki/wiki/smart-contract) 运作，允许用户在没有中介的情况下交易加密资产。通过使用智能合约，dYdX 被构建为非托管交易所，使用户能够在交易时控制自己的资金。[\[8\]](#cite-id-52vrncv3wos) dYdX 于 2020 年 8 月迁移到 StarkWare，这是一种 Layer-2 可扩展性解决方案，它使用 [零知识 (ZK) Rollup](https://iq.wiki/wiki/zk-rollup) 来加速交易并降低费用。 > “我们的工程团队正在合作开发 Perpetual Contracts 的 Layer 2 扩展解决方案，该解决方案基于 StarkWare 的 StarkEx 可扩展性引擎和 dYdX 的 Perpetual 智能合约。我们的 Perpetual Contracts 将在今年年底前由 StarkEx 提供支持，”该团队表示。 dYdX 仍然使用以太坊来完成交易。但是，它的交易引擎在链下运行，具有链下匹配引擎和订单簿。[\[8\]](#cite-id-52vrncv3wos) ### 产品 #### 永久合约 2020 年 5 月，dYdX 推出了比特币 (BTC) 永久合约市场。永久合约是跟踪标的资产价格且没有固定到期日的金融衍生品。它们允许交易者以资本高效的方式利用市场波动。dYdX 的开发人员在 2020 年 5 月 13 日指出，该交易所已上线交易。BTC-USDC 永久合约提供 10 倍 BTC 杠杆，没有到期日，并以 USDCoin 进行结算和保证金。[\[10\]](#cite-id-51o1ofddygk) 2020 年 8 月，dYdX 发布了 ETH-USD 永久合约，最高可达 10 倍杠杆，且没有到期日。作为推出的一部分，dYdX 在前 7 天为所有交易费用提供 50% 的折扣。[\[10\]](#cite-id-51o1ofddygk) dYdX 还推出了 LINK-USD 永久合约产品，通过从 Chainlink 去中心化预言机提取价格数据，使用户能够以高达 8 倍的杠杆交易 LINK。[\[10\]](#cite-id-mn9h7anewni) 总的来说，dYdX 提供永久合约市场，允许对合成资产使用高达 20 倍的杠杆，且没有到期日。它们为 BTC-USD、ETH-USD 和 LINK-USD 等提供永久市场，并且将来会添加更多市场。[\[10\]](#cite-id-rpw8urd28nq) #### 使用 DYDX 进行治理和质押 2021 年 8 月，该交易所推出了 DYDX，这是 dYdX 协议的治理代币，总供应量为 1,000,000,000 DYDX。它有助于 Layer 2 的运营，并允许交易者、[流动性提供者](https://iq.wiki/wiki/liquidity-providers) 和合作伙伴为协议的未来定义做出贡献。代币持有者有权提议更改 dYdX 的 Layer 2，并有机会通过代币 [质押](https://iq.wiki/wiki/staking) 和交易费用折扣获利。[\[11\]](#cite-id-4b8hr43w2gk) 用户可以通过他们在 DEX 上的交易活动赚取 DYDX 代币 - 包括所有已支付的费用和未平仓头寸。 此外，DYDX 代币可以在平台上用于社区投票和治理计划。用户可以使用他们的 DYDX 储备来投票支持与各种模块升级、恢复和赠款相关的社区提案。[\[6\]](#cite-id-14pcb0wr42l) ### Hedgies NFT Hedgies 系列于 2022 年 1 月 26 日推出，由 4,200 个独特的头像组成，这些头像在以太坊上表示为 [NFT](https://iq.wiki/wiki/non-fungible-token-nft)，并分发给交易者、投票者和整个加密社区。[\[12\]](#cite-id-lwhvj2htx2l)[\[14\]](#cite-id-w9362vaen6h) 该交易所使 NFT 在初始分发期间可以免费铸造。Hedgies NFT 系列有两个分发阶段。初始分发阶段于 2022 年 2 月 1 日开始，每日和每周分发于 2022 年 2 月 8 日开始。[\[13\]](#cite-id-yvr5qd706x)[\[14\]](#cite-id-w9362vaen6h) Hedgies 根据用户的交易统计数据和社区互动（例如投票）分发给用户。Hedgies NFT 的所有者有权在 dYdX 上交易时享受某些特权。铸造 Hedgies 只需支付 gas 费用，创建它是为了奖励用户在各种场合和成就中获得的奖励。[\[14\]](#cite-id-w9362vaen6h)[\[6\]](#cite-id-14pcb0wr42l) ![Screenshot 2023-10-06 113000.png](https://ipfs.everipedia.org/ipfs/QmPu1vbKhcGhb1XvGgaMa5W4C6rfdeHSxYcq98Lmhqkzi6) ## 争议 2022 年 8 月，dYdX 阻止了一些与 Tornado Cash 相关的用户的帐户，错误地暂停了一些从未与混币器交互过的用户的帐户。该衍生品平台让合规方扫描潜在的非法帐户，导致许多帐户被标记，即使是那些没有直接参与 Tornado Cash 的帐户。他们后来取消了对某些帐户的禁令。[\[16\]](#cite-id-duuyhsgd7fg) > “我们已在合规政策的范围内进行了调整，取消了对某些帐户的禁令，我们将继续努力限制标记并在未来跟踪此事。如果您认为您的帐户仍然被错误地阻止，请发送电子邮件至 compliance@dydx.exchange”——dYdX (@dYdX) 2022 年 8 月 10 日[\[16\]](#cite-id-duuyhsgd7fg) 2022 年 9 月，由于需求量过大，dYdX 停止了其 25 美元的存款奖金促销活动。但是，许多人认为，停止的真正原因是 dYdX 因其用于用户验证的“活跃度检查”功能而面临的强烈反对，这引发了隐私辩论。[\[17\]](#cite-id-r7r5ip0hnwa)[\[8\]](#cite-id-52vrncv3wos) 要参加促销活动，用户需要使用网络摄像头扫描他们的面部，以验证他们没有开设多个帐户。这引起了人们对 dYdX 对用户隐私的承诺的担忧。但是，dYdX 坚持认为，验证是为了防止欺诈活动，并且参加促销活动是可选的。[\[17\]](#cite-id-r7r5ip0hnwa) ## 团队 * [Antonio Juliano](https://iq.wiki/wiki/antonio-juliano) - 创始人兼首席执行官 * George Xian Zeng - 首席运营官 * Brendan Chou - 首席架构师 * Kyle Bailey - 工程副总裁 * Everett Hu - 产品负责人 * Rashan A. Colbert - 政策负责人 * Vijay Chetty - 业务发展负责人 * Jacob W - 总法律顾问 * Daniel Lian - 财务负责人 * Ivo Crnkovic-Rubsamen - 研究负责人[\[18\]](#cite-id-bshdb2zh9hb)