# BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) > BlackRock BUIDL은 기관 투자자를 위한 스테이블코인 솔루션을 제공하는 디지털 유동성 펀드로, 안전하고 효율적인 블록체인 기술을 활용합니다... - Canonical URL: https://dev.iq.wiki/kr/wiki/blackrock-buidl - Categories: Cryptoassets - Created: 2025-03-26T20:46:49.561Z - Last updated: 2025-11-14T17:51:58.493Z - Source: IQ.wiki — the world's largest blockchain and crypto encyclopedia (https://iq.wiki) --- **BlackRock USD 기관 디지털 유동성 펀드 (BUIDL)**는 세계 최대 자산 운용사인 BlackRock이 출시한 토큰화된 머니 마켓 펀드입니다. 2025년 11월 현재 25억 달러 이상의 자산 관리 규모를 보유하고 있으며, 공공 블록체인에서 가장 큰 토큰화된 머니 마켓 펀드로서 기관 투자자에게 미국 국채 수익률을 제공하는 동시에 기존 머니 마켓 투자의 보안과 유동성을 유지하도록 설계되었습니다. [\[16\]](#cite-id-NRuRFtPY89pKEE3u) [\[1\]](#cite-id-Tf2FEWUR0w) ## 개요 BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund([BUIDL](https://iq.wiki/wiki/buidl))는 BlackRock의 [암호화폐](https://iq.wiki/wiki/cryptocurrency) 영역으로의 전략적 확장을 나타냅니다. 2024년 3월에 출시된 이 펀드는 블록체인 기술과 전통적인 머니 마켓 펀드를 통합합니다. [\[16\]](#cite-id-NRuRFtPY89pKEE3u) [Ethereum](https://iq.wiki/wiki/ethereum)에서 처음 출시된 [BUIDL](https://iq.wiki/wiki/buidl)은 이후 확장되어 현재 [Solana](https://iq.wiki/wiki/solana) 및 [BNB Chain](https://iq.wiki/wiki/bnb-chain)을 포함한 8개의 [블록체인](https://iq.wiki/wiki/blockchain)에서 운영되어 투자자가 블록체인의 원장 및 결제 기능을 활용할 수 있습니다. [\[2\]](#cite-id-zN2STvjBln) [\[17\]](#cite-id-k2KODeG8NfaaMTKu) 이 이니셔티브는 금융 자산을 전통적인 형식에서 블록체인 기반 시스템으로 전환하는 토큰화에 대한 금융 부문의 광범위한 추세와 일치합니다. [BUIDL](https://iq.wiki/wiki/buidl)은 블록체인 기술을 기반으로 구축되어 기존 금융 상품에 비해 더 빠른 결제 시간, 향상된 투명성 및 개선된 운영 효율성을 제공합니다. 머니 마켓 펀드로서 [BUIDL](https://iq.wiki/wiki/buidl)은 주로 미국 재무부 채권, 상업 어음 및 기타 현금 등가물을 포함한 단기 고품질 부채 증권에 투자합니다. 이 펀드는 기관 투자자에게 경쟁력 있는 수익률을 제공하면서 안정적인 순자산 가치(NAV)를 유지하는 것을 목표로 합니다. [BUIDL](https://iq.wiki/wiki/buidl)은 [실물 자산(RWA)](https://iq.wiki/wiki/real-world-assets-rwas) 토큰화의 광범위한 부문에 통합되어 있으며, BlackRock 펀드에 대한 관심 증가는 유럽 RWA 플랫폼인 [Brickken](https://iq.wiki/wiki/brickken)의 공동 창립자이자 CEO인 [Edwin Mata](https://iq.wiki/wiki/edwin-mata)가 언급했듯이 규제 명확성 개선에 힘입어 토큰화된 RWA에 대한 기관 수요가 증가하고 있음을 나타냅니다. [\[1\]](#cite-id-Tf2FEWUR0w) [\[3\]](#cite-id-e3bv8FJ3vH) [\[8\]](#cite-id-rGQXEUtBnb) ![](https://ipfs.everipedia.org/ipfs/QmUsZkeSsGGosDVXaMraspVbrx7HSBwD3iCtUh1ufFAfM9) ## 주요 기능 [BUIDL](https://iq.wiki/wiki/buidl)은 기존 머니 마켓 펀드 및 다른 디지털 자산과 차별화되는 몇 가지 고유한 기능을 제공합니다. * **토큰화**: 펀드의 지분은 블록체인 상의 디지털 토큰으로 표시되어 프로그래밍 가능한 기능과 디지털 자산 생태계와의 통합을 가능하게 합니다. * **기관 중심**: 많은 디지털 자산과 달리 [BUIDL](https://iq.wiki/wiki/buidl)은 기관 투자자를 위해 특별히 설계되었으며 적절한 규정 준수, 보안 및 보고 기능을 제공합니다. * **규정 준수**: 이 펀드는 [블록체인](https://iq.wiki/wiki/blockchain) 기술을 활용하면서 머니 마켓 펀드에 대한 기존 규제 프레임워크 내에서 운영됩니다. * **안정성**: 머니 마켓 펀드로서 [BUIDL](https://iq.wiki/wiki/buidl)은 안정적인 가치를 유지하는 것을 목표로 하며 많은 [암호화폐](https://iq.wiki/wiki/cryptocurrency)보다 변동성이 적습니다. * **유동성 관리**: 이 펀드는 [블록체인](https://iq.wiki/wiki/blockchain) 기술의 효율성 이점을 통해 기관 등급의 유동성 관리를 제공합니다. * **생태계 통합**: [BUIDL](https://iq.wiki/wiki/buidl)은 다양한 블록체인 프로토콜 및 [탈중앙화 금융(DeFi)](https://iq.wiki/wiki/defi) 애플리케이션과 통합될 가능성이 있습니다. * **담보화**: 토큰화된 지분은 [바이낸스](https://iq.wiki/wiki/binance)와 같은 거래소에서 기관 거래를 위한 장외 [담보](https://iq.wiki/wiki/collateral)로 사용될 수 있으며, 이는 거래자의 자본 효율성을 높입니다. [\[16\]](#cite-id-NRuRFtPY89pKEE3u) ## 기술 인프라 [BUIDL](https://iq.wiki/wiki/buidl)의 기술적 기반은 전통적인 금융 인프라와 [블록체인](https://iq.wiki/wiki/blockchain) 기술을 결합합니다. * **블록체인 플랫폼**: 이 펀드는 접근성을 향상시키기 위해 멀티 체인 기반으로 운영됩니다. 원래 [이더리움](https://iq.wiki/wiki/ethereum)에서 시작된 [BUIDL](https://iq.wiki/wiki/buidl)은 이후 [Aptos](https://iq.wiki/wiki/aptos), [Avalanche](https://iq.wiki/wiki/avalanche), [Arbitrum](https://iq.wiki/wiki/arbitrum), [BNB Chain](https://iq.wiki/wiki/bnb-chain), [Optimism](https://iq.wiki/wiki/optimism), [Polygon](https://iq.wiki/wiki/polygon) 및 [Solana](https://iq.wiki/wiki/solana)를 포함하도록 확장되었습니다. [\[18\]](#cite-id-d8FqufzPOYivDqRm) * **스마트 계약**: 이 펀드는 발행, 상환 및 배당금 분배를 포함한 펀드 관리의 다양한 측면을 자동화하기 위해 [스마트 계약](https://iq.wiki/wiki/smart-contract)을 사용할 가능성이 높습니다. * **보관 솔루션**: BlackRock은 펀드의 토큰화된 자산을 보호하기 위해 기관급 디지털 자산 보관 솔루션을 구현했습니다. * **통합 기능**: 기술 스택에는 기존 금융 레일과 [블록체인](https://iq.wiki/wiki/blockchain) 기반 시스템 간의 원활한 이동을 가능하게 하는 기존 은행 시스템과의 통합 기능이 포함되어 있습니다. 디지털 자산 거래소와의 통합을 위해 [BUIDL](https://iq.wiki/wiki/buidl)은 Ceffu, [Binance](https://iq.wiki/wiki/binance)의 보관 파트너와 같은 기관 보관 솔루션과 호환됩니다. [\[18\]](#cite-id-d8FqufzPOYivDqRm) * **규정 준수 메커니즘**: 인프라에는 [KYC](https://iq.wiki/wiki/know-your-customer-kyc)/[AML](https://iq.wiki/wiki/anti-money-laundering-aml) 요구 사항 및 기타 규제 의무 준수를 보장하기 위한 자동화된 규정 준수 메커니즘이 통합되어 있습니다. ## 투자 전략 BUIDL의 투자 전략은 [블록체인](https://iq.wiki/wiki/blockchain) 기술의 이점을 활용하면서 전통적인 머니 마켓 펀드 원칙을 따릅니다. * **자산 배분**: 펀드는 주로 미국 국채, 정부 기관 채무, 양도성 예금 증서, 기업 어음 및 기타 머니 마켓 상품을 포함한 단기 고품질 채무 상품에 투자합니다. * **리스크 관리**: [BUIDL](https://iq.wiki/wiki/buidl)은 자본 보존 및 유동성에 중점을 두어 머니 마켓 펀드의 일반적인 보수적인 리스크 관리 방식을 채택합니다. * **수익 창출**: 펀드는 [블록체인](https://iq.wiki/wiki/blockchain) 기술을 통해 얻을 수 있는 운영 효율성 향상으로 잠재적으로 강화되어 전통적인 머니 마켓 펀드에 비해 경쟁력 있는 수익률을 제공하는 것을 목표로 합니다. * **유동성 관리**: 투자 전략은 수익을 최적화하면서 환매 요청을 충족하기에 충분한 유동성을 유지하는 데 우선순위를 둡니다. ## 토큰 이코노미 ![](https://ipfs.everipedia.org/ipfs/Qmd15xEQZwDbWJkXY7CYdZvq9QQkE1xHVMdUPxoqZ47JEz) # ## BlackRock Token (BUIDL) 이 펀드는 [Ethereum](https://iq.wiki/wiki/ethereum), [Polygon](https://iq.wiki/wiki/polygon), [Avalanche](https://iq.wiki/wiki/avalanche), [Optimism](https://iq.wiki/wiki/optimism), [Arbitrum](https://iq.wiki/wiki/arbitrum), [Aptos](https://iq.wiki/wiki/aptos), [Solana](https://iq.wiki/wiki/solana) 및 [BNB Chain](https://iq.wiki/wiki/bnb-chain)을 포함한 여러 [블록체인](https://iq.wiki/wiki/blockchain)에서 사용할 수 있습니다. [\[4\]](#cite-id-A6R18vPLyw) [\[5\]](#cite-id-ri6Q421lfJ) [\[17\]](#cite-id-k2KODeG8NfaaMTKu) # ## 토큰 유틸리티 * **자산 담보 토큰**: [BUIDL](https://iq.wiki/wiki/buidl) 토큰은 기초 머니 마켓 펀드의 지분을 나타내며, 각 토큰은 펀드의 단기 부채 증권 포트폴리오로 담보됩니다. * **가치 안정성**: 많은 [암호화폐](https://iq.wiki/wiki/cryptocurrency)와 달리 [BUIDL](https://iq.wiki/wiki/buidl)은 전통적인 머니 마켓 펀드와 유사하게 안정적인 가치를 유지하는 것을 목표로 합니다. * **담보화**: 토큰화된 지분은 이자 발생 [담보](https://iq.wiki/wiki/collateral) 옵션으로 사용되어 기관 고객이 보유 자산을 청산하지 않고도 [바이낸스](https://iq.wiki/wiki/binance)와 같은 거래소에서 거래 활동을 지원할 수 있습니다. [\[16\]](#cite-id-NRuRFtPY89pKEE3u) * **공급 역학**: 토큰 공급은 미리 결정된 발행 일정에 따르지 않고 펀드로의 투자자 유입 및 유출에 따라 확장 및 축소됩니다. * **수익 분배**: 기초 자산에서 생성된 수익은 새로운 토큰 형태로 매일 배당금으로 토큰 보유자에게 분배됩니다. [\[17\]](#cite-id-k2KODeG8NfaaMTKu) * **상환 메커니즘**: 토큰 보유자는 토큰 가격과 펀드 NAV 간의 직접적인 상관 관계를 제공하여 펀드 자산의 기초 가치로 토큰을 상환할 수 있습니다. ## 파트너십 # ## AI 인프라 파트너십 (AIP) ​[BUIDL](https://iq.wiki/wiki/buidl)은 AI 인프라 파트너십(AIP)의 일환으로 Global Infrastructure Partners (GIP), Microsoft, MGX, NVIDIA, xAI, GE Vernova, NextEra Energy와 전략적 파트너십을 체결했습니다. 이 협력은 AI 지원 데이터 센터 및 에너지 인프라에 투자하여 컴퓨팅 자원에 대한 증가하는 수요를 해결하는 데 중점을 둡니다. NVIDIA와 xAI는 AI 가속 및 데이터 센터 인프라에 대한 기술 전문 지식을 제공하고, GE Vernova와 NextEra Energy는 AI 성장을 지원하기 위한 에너지 솔루션을 개발합니다. 이 파트너십은 민간 및 기관 투자자의 자본을 활용하여 최대 1,000억 달러의 투자를 동원하는 것을 목표로 합니다. AIP에 대한 BUIDL의 참여는 개방형 아키텍처 AI 생태계를 개발하여 미국, OECD 국가 및 주요 파트너 지역 전반에 걸쳐 확장성과 광범위한 산업 참여를 보장하려는 노력과 일치합니다. [\[6\]](#cite-id-ksfjmdSQtN) [\[7\]](#cite-id-U46FlH1mBP)​ ![](https://ipfs.everipedia.org/ipfs/QmTjWEXehJwF1mehRHw31PJuRS6xwSHzcsfFdn6ahtrC5s) # ## Ondo Finance & BUIDL [Ondo Finance](https://iq.wiki/wiki/ondo-finance)는 BlackRock의 [BUIDL](https://iq.wiki/wiki/buidl)과 협력하여 [블록체인](https://iq.wiki/wiki/blockchain) 생태계 내 유동성을 강화합니다. 이 협력은 투자자 참여를 늘리고 블록체인 기술을 활용하여 자산 관리 및 [청산](https://iq.wiki/wiki/liquidation)을 개선하는 것을 목표로 합니다. [BUIDL](https://iq.wiki/wiki/buidl) 프로젝트의 중요한 파트너인 Ondo Finance는 [OUSG](https://iq.wiki/wiki/ousg) 제품과 [BUIDL](https://iq.wiki/wiki/buidl)을 통합하여 5개의 새로운 블록체인에 걸쳐 준비금을 다양화할 계획입니다. 이 이니셔티브는 블록체인 네트워크 전반의 유동성을 향상시켜 Ondo의 투자자를 위한 보다 효율적인 거래 환경을 조성하고자 합니다. [\[9\]](#cite-id-bDIU18s6rj]​ ## Frax Finance와의 통합 2025년 초, [Frax Finance](https://iq.wiki/wiki/frax-finance)는 BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund([BUIDL](https://iq.wiki/wiki/buidl))에 보관된 토큰화된 자산으로 뒷받침되도록 구성된 새로운 [스테이블코인](https://iq.wiki/wiki/stablecoin)인 [frxUSD](https://iq.wiki/wiki/frxusd)를 도입했습니다. [frxUSD](https://iq.wiki/wiki/frxusd)의 발행은 규제 기관에서 관리하는 전통적인 자산 펀드의 지분으로 담보화된 온체인 안정 가치의 사용 사례를 보여주었습니다. [frxUSD](https://iq.wiki/wiki/frxusd)의 발행 및 토큰화는 토큰화 플랫폼이자 양도 대리인 역할을 하는 [Securitize](https://iq.wiki/wiki/securitize)를 통해 수행됩니다. 각 [frxUSD](https://iq.wiki/wiki/frxusd) 토큰은 [BUIDL](https://iq.wiki/wiki/buidl) 펀드의 해당 지분에 해당합니다. 기본 펀드 자산에는 단기 미국 국채, 현금 및 환매 계약이 포함되어 자본 보존 및 일일 유동성을 제공하도록 구성됩니다. [스테이블코인](https://iq.wiki/wiki/stablecoin)을 뒷받침하는 주식은 분리된 [지갑](https://iq.wiki/wiki/cryptocurrency-wallet)에 보관되며, 온체인 가시성을 통해 독립적인 준비금 확인이 가능합니다. 이 모델은 오프체인 증명을 [블록체인](https://iq.wiki/wiki/blockchain) 기반 감사 가능성으로 대체하여 공개적으로 액세스 가능한 트랜잭션 데이터를 사용하여 담보 보유를 확인합니다. 공개된 정보에 따르면 [frxUSD](https://iq.wiki/wiki/frxusd)는 규제된 증권을 [블록체인](https://iq.wiki/wiki/blockchain) 기반 인프라에 통합하는 프레임워크 내에서 운영됩니다. 이 구조는 [실물 자산](https://iq.wiki/wiki/real-world-assets-rwas)으로 뒷받침되는 스테이블코인을 배포하고 [탈중앙화 금융](https://iq.wiki/wiki/defi)(DeFi) 프로토콜과 통합하려는 Frax의 목표와 일치합니다. 이러한 배열에서 BUIDL의 역할은 [스테이블코인](https://iq.wiki/wiki/stablecoin) 설계에서 전통적인 금융 상품의 토큰화된 표현을 담보로 사용하는 것을 나타냅니다. [frxUSD](https://iq.wiki/wiki/frxusd) 메커니즘은 펀드 토큰화를 [블록체인](https://iq.wiki/wiki/blockchain) 네이티브 자산에 적용하여 금융 시스템 간의 새로운 형태의 상호 운용성을 제공하는 광범위한 추세 내에 위치합니다. [\[10\]](#cite-id-A1f3wEYBp6) [\[11\]](#cite-id-V87YCYljgA) [\[12\]](#cite-id-ON9DkHaXu0) [\[13\]](#cite-id-5HGXuK9AT8) [\[14\]](#cite-id-YKmk9rcJ6M) [\[15\]](#cite-id-56PsaghbPq) ## 바이낸스 및 BNB 체인 통합 2025년 11월 14일, 블랙록과 [바이낸스](https://iq.wiki/wiki/binance)는 BUIDL 펀드를 [바이낸스](https://iq.wiki/wiki/binance) 생태계에 통합하기 위한 파트너십을 발표했습니다. 협력의 일환으로 BUIDL의 새로운 주식 종류가 [BNB 체인](https://iq.wiki/wiki/bnb-chain)에서 출시되어 펀드의 멀티체인 존재감을 확장했습니다. [\[17\]](#cite-id-k2KODeG8NfaaMTKu) [\[18\]](#cite-id-d8FqufzPOYivDqRm) 파트너십의 핵심 구성 요소는 [바이낸스](https://iq.wiki/wiki/binance)가 기관 및 VIP 고객을 위한 장외 [담보](https://iq.wiki/wiki/collateral)로 BUIDL을 수락하는 것입니다. 이 기능을 통해 트레이더는 자산을 직접 거래소로 옮기지 않고도 수익을 창출하는 BUIDL 주식을 사용하여 거래 활동을 지원할 수 있으며, Ceffu와 같은 커스터디 파트너를 활용할 수 있습니다. [\[16\]](#cite-id-NRuRFtPY89pKEE3u) [\[19\]](#cite-id-WdqzsWTUUbxXeK8z) 바이낸스의 VIP 및 기관 책임자인 캐서린 첸은 이번 조치가 "담보로 보유할 수 있는 더 많은 이자 지급 스테이블 자산"에 대한 고객의 요구를 해결한다고 언급했습니다. 공동 성명에 따르면 이번 파트너십은 "온체인 금융의 기본 구성 [요소](https://iq.wiki/wiki/block)로서 BUIDL의 역할"을 확립하고자 합니다. [\[16\]](#cite-id-NRuRFtPY89pKEE3u) [\[18\]](#cite-id-d8FqufzPOYivDqRm)